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Smart智富月刊
台湾正式迈入超高龄社会，国发会预测，2050年台湾高龄人口比率将接近4成，这不仅对医疗与长照体系造成庞大负担，也使民众在退休财务安全上带来更大的风险。政府劳保基金的财务问题已延宕多年，但至今尚未有效解决，只能靠政府每年扩大拨补金额来抢救，未来受到少子化与高龄化双重影响，基金收支失衡可能更加剧。劳保局最新精算报告显示，劳保基金将在2031年基金余额用尽出现负值，而且潜藏负债更高达13兆2,300亿元。在此环境下，台湾民众退休后的年金保障不能只靠劳保年金，必须提早有多重规画，才能降低长寿风险。
除了政府劳保年金，保险公司年金保险也提供长寿风险的保障，让民众在退休后获得稳定现金流。相较於寿险保单，年金保险没有死亡保障成本，不像寿险须从保费中预留一些金额作为日后身故给付之用，因此民众的保费能有更高比率投入退休理财投资。尤其在超高龄社会下，年金保险具有活愈久领愈多的特性，适合作为退休后长寿风险的保障工具。
目前国内年金保险商品很多元，可以提供民众多样化的选择，其中又以利变年金与变额年金较受到青睐。利变型年金保险会随著保险公司宣告利率调整，提供稳健累积资产的机制，有助於抵抗通膨；而变额年金险则以投资帐户连动投资工具，让保户有机会分享投资市场成长成果。一般变额投资型保单是由保户自行选择连结投资标的，但由於有些民众不知道如何筛选投资标的，近年保险业者推出由专家团队代操的类全委投资型保单也很受到欢迎。目前在台湾投资型的变额保单市场中，变额年金险已约占6成到7成，有业者的销售占比更高达9成，反映出年金保险提供退休族对於兼顾现金流与资产成长的需求。
值得关注的是，最近市场引进在美国热销的「指数型年金险」（FIA），这类保单兼顾保本与市场参与2大特色，保户除了可透过固定利率帐户确保本金安全，又能藉由指数连结帐户部分参与市场成长。目前金管会已开放寿险公司在境外保险中心（OIU）销售，未来若进一步开放，将可为民众退休理财与保障增加新的选择。
年金保险是每个人退休理财中不可或缺的一环，它提供稳定的现金流，协助民众抵御长寿风险。退休准备是一场长期赛跑，超高龄社会下，时间是最大的复利来源。若能提早规画，挑选适合自己的年金保险，开始累积资产建立现金流，才能在未来享有更具安全感、更适足的退休生活。
文／中华民国退休基金协会理事长、台湾风险与保险学会理事长 王俪玲
※免责声明：本资料由「Smart自学网」授权转载，文中引述之专家观点、内容分析、个股基金仅供参考，纯属专家意见，并非投资建议，亦不代表本社立场。
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台湾正式迈入超高龄社会，国发会预测，2050年台湾高龄人口比率将接近4成，这不仅对医疗与长照体系造成庞大负担，也使民众在退休财务安全上带来更大的风险。政府劳保基金的财务问题已延宕多年，但至今尚未有效解决，只能靠政府每年扩大拨补金额来抢救，未来受到少子化与高龄化双重影响，基金收支失衡可能更加剧。劳保局最新精算报告显示，劳保基金将在2031年基金余额用尽出现负值，而且潜藏负债更高达13兆2,300亿元。在此环境下，台湾民众退休后的年金保障不能只靠劳保年金，必须提早有多重规画，才能降低长寿风险。
除了政府劳保年金，保险公司年金保险也提供长寿风险的保障，让民众在退休后获得稳定现金流。相较於寿险保单，年金保险没有死亡保障成本，不像寿险须从保费中预留一些金额作为日后身故给付之用，因此民众的保费能有更高比率投入退休理财投资。尤其在超高龄社会下，年金保险具有活愈久领愈多的特性，适合作为退休后长寿风险的保障工具。
目前国内年金保险商品很多元，可以提供民众多样化的选择，其中又以利变年金与变额年金较受到青睐。利变型年金保险会随著保险公司宣告利率调整，提供稳健累积资产的机制，有助於抵抗通膨；而变额年金险则以投资帐户连动投资工具，让保户有机会分享投资市场成长成果。一般变额投资型保单是由保户自行选择连结投资标的，但由於有些民众不知道如何筛选投资标的，近年保险业者推出由专家团队代操的类全委投资型保单也很受到欢迎。目前在台湾投资型的变额保单市场中，变额年金险已约占6成到7成，有业者的销售占比更高达9成，反映出年金保险提供退休族对於兼顾现金流与资产成长的需求。
值得关注的是，最近市场引进在美国热销的「指数型年金险」（FIA），这类保单兼顾保本与市场参与2大特色，保户除了可透过固定利率帐户确保本金安全，又能藉由指数连结帐户部分参与市场成长。目前金管会已开放寿险公司在境外保险中心（OIU）销售，未来若进一步开放，将可为民众退休理财与保障增加新的选择。
年金保险是每个人退休理财中不可或缺的一环，它提供稳定的现金流，协助民众抵御长寿风险。退休准备是一场长期赛跑，超高龄社会下，时间是最大的复利来源。若能提早规画，挑选适合自己的年金保险，开始累积资产建立现金流，才能在未来享有更具安全感、更适足的退休生活。
文／中华民国退休基金协会理事长、台湾风险与保险学会理事长 王俪玲
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